深圳证券市场的起步最早应追溯到1986年。当时一些企业为了摆脱经营中的困境，进行了股份制改造。1988年4月1日，深圳发展银行在特区证券公司的柜台上开始了最早的证券交易。随后深圳市国投证券部和中行证券部相继开业，万科、金田、安达、原野(世纪星源的前身)等也陆续发行了股票并上柜交易。
  1988年6月，深圳市政府成立了证券市场领导小组，研究筹建证券市场的问题。
  1990年初，新任市长郑良玉到任，其发出的第一道市长令就是整顿股票市场，取缔场外交易，规范交易行为。然后着手起草管理办法，组建证券公司，筹备成立证券交易所。
  1990年12月1日，深圳证券交易所试营业，并于1991年4月11日获中国人民银行正式批准成立。按照国际惯例，深圳证券交易所以会员制方式组成，注册资金为1000万元人民币，为非营利性事业法人，成立初期归属中国人民银行深圳市分行管理。
  1991年7月3日，经国务院授权、中国人民银行批准，深圳证券交易所正式开业，实现了股票的集中交易。当天上市的6种股票总成交量达99万多股，面额总数达470多万元。
  深圳证券交易所是继上海证券交易所之后我国的第二家交易所。